新能源产业发展背景下我国铜资源供需现状与趋势

　　新能源产业发展背景下我国铜资源供需现状与趋势

　　铜是重要的战略性矿产资源，是国民经济和社会发展的重要基础原材料，广泛应用于电力电气、电子设备、交通运输、空调制冷等各个领域。碳达峰、碳中和目标带来我国能源结构的深刻调整，新能源汽车和清洁能源发电端（风电、光伏）的用铜量增长，使我国铜消费达峰值时间延后。未来几年内我国和全球的铜消费增速都有望出现一定回升，尤其是在新能源汽车、动力电池、储能等新基建领域，铜的战略地位越发凸显。

　　1全球铜资源分布与生产

　　1.1铜资源分布

　　根据美国地质调查局(UnitedStatesGeologicalSurvey，USGS)统计数据，2022年全球已探明铜储量8.9亿t（金属量），静态储采比超过40a，同时随着勘查和开采技术水平的不断提升，资源储量持续增长。铜矿资源分布相对集中，主要分布在南美洲的智利和秘鲁、北美洲的墨西哥和美国、大洋洲的澳大利亚、欧洲的俄罗斯和波兰、非洲的刚果（金）和赞比亚、亚洲的中国、印度尼西亚和哈萨克斯坦。2022年全球铜资源储量排名前十位国家的铜储量合计为6.39亿t，全球占比71.8%。

　　1.2铜矿生产情况

　　全球铜矿生产较为集中，资源优势国是主产地。根据国际铜研究组(InternationalCopperStudyGroup，ICSG)统计数据，2022年世界铜矿产能为2731.7万t，较2021年增长4.9%；铜矿产量为2181.1万t，较2021年增长3.4%，增幅有所扩大。其中，铜精矿产量l772.6万t，同比增长3.0%，湿法铜产量408.6万t，同比增长5.2%；产能利用率为79.8%。从产量分布来看，智利和秘鲁两国是最主要的铜矿生产国，2022年合计产量占世界产量的35.6%。近20年间，我国对于全球铜矿开发做出了突出贡献，在“一带一路”倡议的引领下，非洲国家的铜矿产量出现显著增长，其中，刚果（金）产量超过我国，跃居世界第三位，2022年产量较2021年增长25.8%。全球铜产量排名前十位国家合计产量占全球总产量的79.7%，铜矿生产集中度进一步提高；湿法铜主要集中在智利、刚果（金）和美国，三国合计产量占比达86.4%。

　　2021-2024年，全球仍有一定数量的在建铜矿项目、拟建铜矿项目，其中，南美洲的智利、秘鲁和非洲的刚果（金）在建项目相对集中，其次是北美洲的美国和亚洲的中国、印度尼西亚以及大洋洲的澳大利亚等地区，净增铜矿含铜产能165万t。

　　2我国铜矿资源供应现状

　　我国铜资源贫矿多、富矿少，资源禀赋不佳，接替资源不足，新增资源多在西藏等高寒、高海拔地区。近年来，我国国内铜矿产能、产量增长有限，但通过积极实施“走出去”战略，我国海外铜资源开发取得了显著成效，有效弥补了国内铜资源短缺。

　　2.1我国铜资源分布与铜矿生产

　　根据《中国矿产资源报告2022》数据，截至2021年底，我国已探明铜资源储量为3494.8万t（金属量），静态保障年限不足20a，远低于全球平均值。我国铜矿资源主要分布在西南地区的西藏、云南，西北地区的新疆，华东地区的江西、安徽，华北地区的内蒙古等。与智利、秘鲁等铜资源大国相比，我国铜资源矿体小、品位低的劣势尤为明显。从储量规模看，我国储量规模仅居全球第九位，远远不匹配我国精炼铜生产与铜消费规模。

　　我国铜矿开发以铜精矿产品为主，湿法铜年产量不足4万t。根据中国有色金属工业协会统计数据，2022年我国铜精矿含铜产量187万t，是“十三五”以来的最高值，同比增长5.8%。

　　我国铜矿开采主要集中在西藏、云南、江西、黑龙江、陕西、甘肃、新疆、安徽、内蒙古和福建等省（区），上述十省（区）合计产量占全国总产量的85%。近年来，西部地区的开发步伐加快，西藏、新疆、内蒙古等省（区）的铜产量增长较快，其中，西藏铜产量增长最快，从2021年全国第四位到2022年跃居全国第一位，产量增幅达到56%。

　　2.2中资企业海外获取铜资源情况

　　我国多效矿产资源人均占有量远低于世界平均水平，部分战略性矿产资源短缺，开发利用海外矿产资源是保障我国资源供给安全的重要支撑。自1990年代投资赞比亚谦比西铜矿开始，我国企业境外对铜资源的布局全面展开。根据中国有色金属工业协会不完全统计，截至2022年底，我国在海外实施的铜矿项目超过50个，控制铜资源量超过1.8亿t，其中权益资源量达到1.4亿t，控制的铜精矿权益产能超过200万t。中国铝业集团有限公司、中国五矿集团有限公司、紫金矿业集团股份有限公司、中国有色矿业集团有限公司等企业逐渐成为全球重要的铜矿生产商。其中，紫金矿业集团股份有限公司率先进入全球铜矿开发第一方阵，旗下卡莫阿―卡库拉铜矿拥有铜资源量4359万t，平均品位2.53%；二期工程于2022年3月投产，产能提高到920万t／a，实现年产铜超过45万t，成为全球第四大产铜矿山；三期工程建成后，最高年产铜量达80多万t，成为全球第二大产铜矿山。海外铜资源开发取得丰硕成果，推动我国铜矿企业国际化，为国内铜资源保障能力的提升提供了坚强支撑。

　　2.3铜矿进出口贸易

　　我国铜精矿进口常年保持增长趋势，2017-2021年的年均增速为7.9%。根据中国海关总署统计数据，2022年我国铜精矿进口量达到2527万t（实物量），同比增长8%，再创历史新高。我国铜精矿进口集中度较高，主要进口国包括智利、秘鲁、哈萨克斯坦、蒙古国和墨西哥，2022年从这五国合计进口量为1865万t，占当年总进口量的73.8%，其中，从智利进口量最高，达到844.7万t，占我国进口总量的33.4%；从秘鲁进口量也高达626.5万t，占我国进口总量的24.8%。我国的铜精矿出口量极其微小，与进口量相比可忽略不计。

　　3我国铜冶炼行业发展现状与供需分析

　　3.1铜冶炼生产情况

　　根据国家统计局数据，2022年我国精炼铜产量达1106.3万t，同比增长4.5%。从布局来看，我国铜冶炼产业布局在环保和原料的区位优势推动下，发生了较大变化。传统的冶炼基地是江西、安徽、甘肃、云南等省份；2008年开始山东民营冶炼企业快速发展，现已成为新的冶炼大省。不过，随着环保要求的日益提高和竞争日益加剧，降低成本成为企业摆脱困境的有效手段，铜冶炼的产业布局向越来越分散的方向发展，区位优势的重要性日益明显，特别是在沿海地区（运输成本低）、拥有或靠近资源的地区、硫酸销售压力小的地区、环境容量大的地区，冶炼企业将更具备竞争优势。近年来国内冶炼产能布局也在向这些地区发展，福建、内蒙古、广西等陆续成为新的铜冶炼重要省（区）；此外，一些产业布局已经向海外铜矿资源地发展。

　　根据国家统计局数据，2022年我国精炼铜产量排名前十位的省份合计产量为910.4万t，占全国总产量的82.3%，集中度有所提高。山东近五年产量一直在下降，2022年产量已跌至全国第九位，随着山东省内核心铜矿企业逐步走出困境恢复生产，其产量有望在2023年扭转局势。近年来，新增铜冶炼产能主要集中在广西、福建和内蒙古三个省（区），2017-2021年间这三个省（区）精炼铜产量均实现了翻倍增长，虽然2022年增长势头有所放缓，但从目前在建项目和拟建项目来看，这三个省（区）仍然是重点区域。

　　从铜冶炼产能来看，本轮铜冶炼产能增长进入了释放期，2022年新增粗炼产能、精炼新增产能分别为55万t和98万t，建成投产最大的项目是大冶有色弘盛铜业，在建项目有广西南国铜业二期项目、中条山侯马冶炼厂改扩建项目和烟台国兴搬迁改造项目等，预计这三个项目都将在2023年投产。

　　3.2原料供应

　　我国铜冶炼企业生产原料主要为原生铜矿和废杂铜。2022年矿产精炼铜和再生精炼铜占比分别为76.5%和23.5%，再生精炼铜占比较同期有所下降。矿产精炼铜原料来源为国产铜矿、进口铜矿和进口粗铜，2022年国产铜矿产量继续保持增长，但原料占比仍然较低，进口铜矿依然是原料的主要来源。2022年海外铜矿生产基本平稳，虽然年初由于新冠肺炎疫情原因运输受到一定影响，但进口铜矿还是继续保持增长；再生铜原料来源为国产废杂铜和进口废杂铜，近年来，国内再生铜产业稳步发展，再生铜产量持续稳步增长，进口再生铜原料也继续保持增长，有效地弥补了国内对铜精矿原料的依赖。

　　我国铜矿对外依存度逐年攀升，2022年已接近80%。铜资源的供应对我国铜冶炼企业的生产经营产生极大影响。在原料获取方面也存在明显短板。一是原料对外依存度高，冶炼企业原料采购话语权不强。国内冶炼企业即便拥有自有矿山，生产原料对外依存度也普遍较高，情况较好的企业原料自给率也不足40%，甚至部分大型企业100%需要进口原料，铜冶炼成为资本密集型的加工行业，盈利水平受铜精矿加工费和副产品硫酸销售价格的影响较大，盈利能力有限。二是产业集中度低于全球主要生产国的普遍水平，原料争夺激烈。我国前十家冶炼企业合计产能不足全国总产能的70%，低于全球其他主要生产国的平均水平，根据国际铜研究组(ICSG)数据，2022年日本和智利精炼铜产量全球排名第二位和第三位，产量分别为158.6万t和111.2万t，其中，日本JXNippon、三菱集团(Mitsubishi)、三井集团(Mitsui)、住友集团(Sumitomo)等四家企业基本掌控了日本电解铜产能；智利Codelco和必和必拓(BHP)两家电解铜生产企业产能合计占智利总产能的70%以上。我国产业集中度相对较低造成了原料供应偏紧的时期，冶炼厂之间的原料争夺竞争较为激烈，有时甚至个别冶炼企业不断压低铜精矿加工费，导致行业整体利益受损。三是冶炼企业缺乏全球化布局，原料获取渠道单一。虽然国内矿山企业“走出去”在全球获取资源已经取得了较好的成绩，但是很多资源都是由综合型企业或民营企业获取，传统的铜冶炼企业在海外的全球化布局明显欠缺。

　　4我国铜消费结构和趋势分析

　　4.1我国铜消费结构

　　长期以来，铜在我国国民经济发展中发挥着极其重要的作用，铜的利用渗透到每一个发展环节当中。按照用量统计，我国铜消费主要集中在电力、空调制冷、交通运输、电子信息、建筑等终端行业。根据中国有色金属工业协会统计数据，2021年我国电力领域铜消费量为605万t，占比40.70%；日用消费品领域铜消费量为226万t，占比15.20%；电子通讯领域铜消费量为225万t，占比15.15%；交通运输领域铜消费量为127万t，占比8.55%。

　　2022年我国精炼铜消费平稳增长，表观消费量达1495万t，其中，房地产行业的深度调整导致上下游产业消费疲弱，给铜消费带来压力。从铜消费结构看，电力行业是主要消费领域，2022年我国电源和电网完成投资均实现同比增长，主要发电企业电源工程完成投资7208亿元，同比增长22.8%；电网工程完成投资5012亿元，同比增长2.0%；发电装机容量约25.6亿kW．h，同比增长7.8%。空调

　　制冷行业：2022年空调产量14829万台，同比下滑4.3%。交通运输行业：2022年我国乘用车在稳增长、促销费的政策拉动下，实现较快增长，产量和消费量达到2702.1万辆和2686.4万辆，同比分别增长3.4%和2.1%。建筑业：2022年我国房地产开发投资13.3万亿元，同比下降10.0%。

　　从电力行业用铜需求情况来看，电力行业消费铜主要包括发电端、输变电和配电等领域，主要用于电线电缆、发电机组、变压器、变电站和配电站设备等，尤其是电线电缆用铜最多。“十三五”以来，电力行业的铜年均消费增速约为2.5%，较“十二五”期间年均增速下降约5个百分点，进入低速增长阶段。传统大基建、大电力项目对铜消费拉动力放缓，“新基建”虽有亮点，但强度不足。未来，电力行业随着“稳字当头”的宏观经济政策以及“双碳”目标的持续推进，国内清洁能源电力发展进入高效发展通道，化石能源发电机组在能够满足国内基本需求的同时将逐步转型，预计“十四五”期间，电力行业对铜消费的拉动仍能够保持低速增长态势，特别是在清洁能源领域和特高压带动下的输配电领域空间较大。

　　从交通运输行业用铜需求情况来看，我国交通运输业主要用铜包括：汽车的变速箱齿轮、油气管路、电力及信号线缆、铜质零配件、新能源汽车动力电池和发电机等；轨道交通供电线缆、供电和用电设备等；船舶用螺旋桨、电缆、耐蚀铜管等；工程车等专用车辆、摩托车等其他车辆；交通基础设施用铜等。其中，由于汽车的产量规模大，是该行业领域用铜的主力。“十三五”以来，交通运输行业对铜的年均消费增速约为1.9%，较“十二五”期间年均增速下降约3.5个百分点，低于2010年以来约2.5个百分点，年均增速变化稳中下降趋势。“十四五”期间，国内新能源汽车呈现爆发式增长，由于其单位用铜量是传统燃油车的四倍左右，加之配套的充电桩还将额外带来铜需求增长，因此将会带动交通运输领域的铜需求快速增长。

　　4.2我国铜消费趋势

　　从消费结构来看，随着国内经济结构转型与调整，铜的消费结构也将发生变化，传统领域占比下降，新能源相关领域占比提升。建筑、家电、燃油汽车等领域的铜消费量将呈现下降趋势，但与数字化和信息化、新能源汽车与充电桩、可再生能源发电等新基建和战略性新兴产业领域相关的铜需求将呈现快速发展势头。按照单台新能源汽车较传统汽车用量新增铜60kg计算，到2025年，我国的新能源汽车及充电桩的铜直接用量将达到120万t，比2020年增加约100万t；光伏和风力发电的铜直接用量将达到90万t，比2020年增加约50万t。因此，传统消费领域的铜消费占比将会下降，而新能源及战略性新兴产业相关领域铜消费占比将显著提升。

　　虽然全球能源转型使得铜的需求在一些领域出现了爆发式增长，但是铜价格和未来技术进步和替代，均可能会影响铜的消费需求。一是铜价上涨抑制下游线缆企业、光伏领域新增装机量以及空调企业等对铜的消费需求。二是技术进步和替代会使铜需求总量增速趋缓。若氢燃料电池汽车、钠离子电池等得到大规模商用，势必会分流部分电动汽车市场份额，另外受到锂电池端铜箔薄化进程加速、线束用量减少等影响，会造成单辆新能源汽车用铜量减少；风、光发电也面临诸如技术发展、转换效率提升等带来的单位装机容量用铜量下降趋势以及科技发展带来的材料替代等。因此，在技术进步影响下，新能源领域单位用铜逐步减少，新能源领域用铜增量、增速都将逐步降低。此外，目前很多传统用铜量级较大的行业已经趋于饱和，未来一些传统行业用铜量将出现停滞甚至负增长，也将抵消一部分新能源领域的增量。因此，新能源产业带动铜需求增速虽快，但铜整体消费应统筹考虑各领域发展趋势进行分析。

　　5我国铜产业发展面临的形势

　　5.1消费需求持续增长，全方位进口格局难以改变

　　受益于新能源、电动汽车、储能等绿色产业发展，我国铜需求依然处于增长的趋势，对铜产品进口的高度依赖格局难以改变。2022年我国进口铜矿、粗铜、精炼铜和铜废碎料等各种铜产品合计金属量接近1300万t，其中，铜矿、粗铜和精炼铜进口贸易量分别占全球进口贸易总量的61.6%、62.0%和41.4%。

　　5.2资源民族主义不断蔓延，产业链本土化进程加快

　　当前，全球产业分工格局面临历史性重构，逆全球化思潮不断加剧，以美国为主的西方国家强化同盟和资源所在国的战略合作关系，同时随着供应紧张、价格上涨，资源民族主义情绪抬升，资源所在国资源开发政策逐步发生转变，通过调整资源税、关税以及矿产资源国有化、禁止初级产品出口、延伸产业链等手段实现产业链本土化。

　　铜矿作为大宗矿产和新能源领域关键矿产，是各国矿业公司必争之地，而我国铜矿资源严重短缺，对海外资源依赖程度还在持续攀升，海外开发与获取受相关资源国政策影响风险巨大。继全球最大的铜矿生产国智利和秘鲁在不断酝酿大幅提升矿业特许权费用和矿业税，以及对高收入征收财富税等改革方案之后，刚果（金）和赞比亚等国也出现有类似行动。从中长期看，资源所在国产业链条本土化是未来境外矿业投资一大特点，就铜矿资源开发而言，要逐步适应新变化、新趋势。

　　5.3我国铜冶炼产能或面临新一轮增长

　　2022年，我国铜冶炼投资热再度兴起，多家骨干铜企业有铜冶炼项目扩建和新建计划，产能接近300万t。在国内铜原料对外依存度不断攀升的背景下，铜冶炼产能仍在不断提升，与当地政府及企业实施“倍增”计划、做大产业规模和产值规模的发展思路密切相关。从长远看，不仅可能会影响到铜产业“双碳”目标实现，也将会对铜精矿加工费形成不利影响，加剧国内铜冶炼行业对原料的竞争态势。

　　6建议

　　当前，国际环境日益复杂，地缘政治紧张对立，局部冲突激烈动荡，经济复苏迟滞乏力，我国经济也面临着需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。我国铜产业发展面对新情况和新问题，应转变经营发展理念，变被动为主动，在践行能源绿色发展的“新赛道”中实现铜行业高质量发展。

　　6.1扎实推进新一轮找矿战略，增强国内铜资源保障能力

　　一是要加强国内重点成矿区带内铜矿资源的调查与勘查，引导企业积极投入开展铜矿勘查；二是要积极开展现有矿山深部边部找矿，延长矿山服务年限；三是要加大铜矿资源基地与国家规划矿区建设，推动新建一批大中型铜矿山；四是要研究建设铜资源高效开发利用基地，进一步提升铜矿自产能力。

　　6.2亟待优化海外投资布局，提升产业链供应链韧性和安全水平

　　党的二十大报告强调，要加强重点领域安全能力建设，确保能源资源安全。当前我国企业海外布局的主要铜矿资源开发地区投资风险不断加大，未来矿产资源海外投资存在诸多不确定因素。铜作为战略金属，是国家新能源、新材料等产业发展的基础，亟需提升贸易投资合作质量和水平，以保障资源供应安全。要优化海外矿产资源勘查开发和生产加工全球布局，以“一带一路”倡议为引领，围绕海外矿产资源勘查、开发、运输等重点环节，在巩固提升刚果（金）、赞比亚等国铜权益产量的同时，推进周边国家铜资源开发，提升海外矿产资源保障能力，为全面建设社会主义现代化国家提供稳定可靠的矿产资源支撑。

　　6.3持续推进供给侧结构性改革，实现产业高质量发展

　　建议国家有关部门尽快出台相关政策，引导铜冶炼及相关产业布局持续优化，以保障产业链、供应链安全为目标，合理控制冶炼产能。一是要坚决遏制盲目无序发展，推动铜冶炼发展由产能规模扩张向质量效益提升转变。严格落实产业、环保、能效、安全等相关政策要求，新改扩建铜冶炼项目需符合能耗标杆水平、铜冶炼行业规范、大气污染物排放标准等要求。对确需新建的铜冶炼项目执行权益铜矿原料自给率应不低于一定比例的标准。二是加快世界一流铜业公司建设。鼓励铜骨干企业资产重组和上下游整合，提升跨周期投资合作能力，引导专业型公司在特定领域形成主导地位，培育大型资源贸易商，深化贸易合作，拓展来源，降低风险。

　　                                                       摘自《中国矿业》2023年6期